Tecnica di Gann

Tecnica di Gann: in questo articolo vengono illustrati i principi su cui si fonda la teoria di W.D.Gann.

Tecnica di Gann : principi fondamentali

La teoria di Gann si basa sull’analisi matematico geometrica della serie storica di un titolo quotato in Borsa.

Agli inizi del ‘900 il trader americano comprese che per descrivere una dinamica evolutiva del mercato bisognava prendere in considerazione tre dimensioni:

Il Tempo,

Il Prezzo,

Il volume.

Entrambe le dimensioni sono interconnesse, ma quella più importante per l’economista statunitense era quella del Tempo.

La nascita della teoria di Gann

Nel stesso periodo in cui Gann stava elaborando la sua nuova teoria, altri economisti si cementarono a comprendere come si poteva prevedere il futuro di una particolare traiettoria del prezzo di un titolo quotato, o di una particolare evoluzione dei tassi di interesse legati ad un ciclo economico.

Tra questi possiamo senz’altro nominare Bachelier, che fu il padre della eco-fisica. I principi della fisica e della matematica vennero per la prima volta applicati all’interno di un contesto economico.

Tale branca dello studio previsionale di titoli quotati, attraverso un modello matematico complesso a “variabili aleatorie”, venne successivamente sviluppato da altri economisti, come Black e Scholes, da cui deriva la famosa formula per ricavare il prezzo di una opzione Call o Put.

Sapendo il valore del sottostante, volatilità e tempo di scadenza si può ricavare il prezzo futuro di una opzione, che permette di conseguenza di fare opportune operazione di Hedging.

Un altro importante economista del ‘900 fu Prof. N. Kondratiev, che riuscì ad individuare cicli economici all’interno di un periodo che varia tra i 50 ed i 70 anni.

W.D.Gann pur non avendo fatto percorsi accademici, si dimostrò uno grande studioso della materia economica, ed è considerato il padre dello sviluppo geometrico dei mercati finanziari.

Introduzione agli angoli di Gann

Black e Scholes (premi Nobel dell’economia nel 1997), equipararono la media dei prezzi rispetto alla varianza, al tasso di interesse privo di rischio; Gann diversamente equiparò la media evolutiva ideale del Prezzo-Tempo, alla diagonale di un quadrato.

Se l’asse delle ascisse e delle ordinate hanno idealmente il valore 1 unità, la media delle due dimensioni equivarrebbe a Radical 2. Tale media egli la chiamò angolo 1 X 1, che in questo caso specifico è di 45°.

Nel ‘900 molti mercati fra cui il grano, l’avena, orzo, azioni, ecc. avevano come valore 1 X 1 uguale ad 1.

Egli utilizzava la carta millimetrata per disdegnare un grafico di Borsa perché metteva in una relazione precisa il prezzo ed il tempo.

Ad esempio utilizzava un grafico di 28 settimane sull’asse delle ascisse  o del tempo(lato di 28 quadratini), e 28 punti sull’asse delle ordinate o del prezzo (lato di 28 quadratini), e disegnava un quadrato con le sue diagonali.

L’angolo 1X1 inscritto all’interno del quadrato era la diagonale, che aveva valore di 1 punto di prezzo per 1 settimana (valore della 1X1 = 1).

Oggi le quotazioni hanno valori completamente diversi, e per calcolare  il reale valore della 1 X 1 si deve fare una calcolo matematico geometrico semplice, che consente di valutare se il mercato è in “debolezza”, o “in forza”. Tale considerazione la si può constatare se lo scambio dei prezzi è al di sopra o al di sotto di questa media.

Da questo angolo principale si irradiano tutti gli altri angoli che sono multipli e sottomultipli dell’angolo 1X1.

Gli angoli vengono fatti partire da importanti massimi e minimi di mercato. Tali vettori costituiranno le resistenze ed i supporti dinamici.

Introduzione ai cicli temporali

La più importante scoperta che Gann fece riguardò la dimensione del Tempo.

Egli comprese che le dinamiche del prezzo seguono traiettorie create da cicli temporali, che potevano essere Naturali, o Dinamici.

Quando il titolo si trova a ridosso della scadenza del ciclo temporale comincia a mutare la propria direzionalità, insieme ad una variazione dei volumi e della volatilità.

Tale frangente nominato “Set Up” è previsto in anticipo dal trader che ha studiato il mercato con la tecnica di Gann. Tale momento è fondamentale per il posizionamento, a cui seguiranno particolari strategie di money management, hedging con le opzioni, mantenimento della posizione, pyramiding, ed uscita dal mercato.

Elenchiamo di seguito alcuni link che potranno dare ulteriori spunti di riflessione alla tecnica di Gann:

Biografia di W.D.Gann

Trend di mercato e cicli temporali

Ciclicità tempo naturale

Angoli di Gann: supporti e resistenze dinamiche

Le 28 regole di Gann

Software grafici di Borsa per studiare con la tecnica di Gann

Libri su Gann:

“La Meccanica Matematico Geometrica dei mercati finanziari”

“Fare trading con le opzioni e la tecnica di Gann”

Corsi e Tutor sulla tecnica di Gann

Nascita di un campo di Forze

Come accennato precedentemente, l’angolo 1 X 1 rappresenta il valore medio in cui si alterna la varianza di oscillazione del prezzo-tempo.

Questo angolo può rappresentare anche un vettore di Forza. Tale forza vettoriale, entra in concorrenza con ulteriori forze in campo, generate da altri massimi e minimi di mercato. Tali forze “concorrenti” realizzano un campo di forze da cui nasce una risultante, che determina il trend di mercato.

Francesco Massetti studioso della teoria di Gann da 20 anni ha recentemente scritto due libri, illustrandone l’applicazione in tempi moderni:

“La Meccanica Matematico Geometrico dei mercati finanziari”

“Come fare trading con le opzioni e la tecnica di Gann”